FinTechが切り拓く新しい金融サービスのかたち：第1回：急成長するFinTechが変える金融

近年、FinTechと呼ばれるFinance（金融）とTechnology（主にICT）を融合した革新的なサービスが台頭しています。欧米を中心に、既存の金融機関ではないITベンチャーが決済や融資、資産運用等の分野で新しいサービスやビジネスモデルを生み出しています。accenture社の調査によれば、FinTechベンチャーへの2014年のグローバルな投資額は122億ドル（約1.4兆円）に達し、2013年比3倍の伸びを見せています^※1。

従来より、金融はICTとの親和性が高く、ネットバンキング、ネット証券等は今や一般化し、日常決済も高度な決済ネットワークに支えられています。ただ、これらは、いずれも既存の金融機関が担う金融サービスの延長線上にありました。

FinTechが注目される理由は、ICTベンチャーやEC事業者等をはじめとする異業種プレイヤーによる革新的なサービスの創出にあり、これまで既存の金融機関が担ってきた決済・融資・資産運用等のサービスを脅かす存在となりつつあることです。

FinTechは、ICTやビッグデータを活用することによって、既存の金融機関では手の届かない領域で安価で利便性の高いサービスを提供し、マーケットを拡大させています。

例えば、決済分野では、SquareやCoineyが、スマホやタブレットのイヤホンジャックに安価な端末を接続するだけでクレジット決済を実装できるサービスを提供しています。これまで高額な設置費用や決済手数料によりクレジット決済端末設置を躊躇していた個人事業者や中小事業者が、安価かつ便利にクレジット決済を導入できるようになりました。しかも、POSレジアプリ等を導入すれば、売上・在庫管理もタブレット上で完結することができます。国内でも飲食店や臨時店舗で見かけつつあり、今後確実に拡大する非現金決済市場の裾野拡大を牽引することが期待できます。また、AppleやGoogle、Facebook、国内でもLINE、通信キャリア等も決済・送金サービスに参入し、顧客のネットワーク基盤や自社が提供する商品・サービス等とのエコシステムを構築しつつあります。

融資分野で成長するLendingClubは、貸し手と借り手をネット上でマッチングするP2Pレンディングを提供しています。貸し手には銀行預金よりも高い利回りを提供し、借り手には既存消費者金融よりも低金利で融資を実現しています。融資残高は16億ドルに達し、NY証券取引所にも上場を果たしました。また、Kabbageは、オンラインショップ上の商品の出荷・発送データや利用者レビュー等の情報も活用し、独自分析による融資を行っています。信用実績が乏しく、既存の金融機関から融資を受けられないスタートアップ企業や中小事業者等の資金需要に応えて成長しています。

個人の資産運用分野では、WealthfrontやFutureAdvisor等がAIを活用したロボアドバイザーによる個人向け資産運用助言サービスを提供しはじめています。個人がオンライン画面上で投資目的やリスク許容度、プロフィール等を入力すると、最適な資産構成を提案してくれます。「手数料の低さ」「透明度の高さ」が魅力となり、既存金融機関の高額な資産運用相談を受けられなかったマス富裕層～一般層の資産運用相談ニーズに応えつつあります。また、次世代型銀行として注目されるSimpleは、仮想的な銀行として、個々人に、既存金融機関の金融サービスから最適なサービスを選択し提供しています。ライフステージや貯蓄目的に応じた最適なマネープランや金融サービスを提案、ゲーミフィケーションの要素を取り入れることで目標に向けた日々の貯蓄をサポートしてくれます。

投資教育分野でもICTを活用したゲーミフィケーションが導入されつつあり、アプリやweb上の教育プログラムを進めることでポイント還元等の仕組みを提供するサービスモデルが生まれつつあります。

FinTechが台頭する背景には、個人や企業の金融に求めるニーズの多様化、更にはこれらの環境変化やニーズに応えるICT技術の進展が考えられます。

個人の生活や企業の事業活動の隅々までICT・インターネットが浸透し、多様な情報を収集・評価し、最適なサービスが選択できるようになりました。金融機関への眼差しも厳しく、メインバンク等に取引を集約するよりも、自らのライフスタイル等に応じた最適なサービスの組み合わせを選ぶ傾向も強まっています。

特に欧米では一部金融サービスの手数料の高さ、ローン金利の高さ、与信情報の未整備等から、既存の金融サービスを十分に受けることのできない個人や企業が少なくありませんでした。FinTechは、ICT技術を利用することで、このような既存金融機関が手の届かかなかった利用層に安価で利便性の高いサービスを提供し、支持を集めています。

また、スマートフォンが幅広く普及し、いつでもどこでもインターネットにアクセスすることができる環境となり、莫大な固定費を必要とする店舗等の基盤を持つことなく、顧客が持つ手元のアプリがコミュニケーション窓口として活用できるようになった影響も大きいと考えられます。スマホアプリはインターネットを介して即座にアップデートが可能であり、サービス更改も柔軟に対応できることも強みです。

ECやSNSが普及し、ビッグデータ技術も進展したことにより、個人・企業等の多様な情報をデ ジタルデータとして集約・分析できるようになり、新たな金融サービスを生み出す原動力となって います。

欧米では、このようなFinTechによる新たな金融サービスの創造が「破壊的イノベーション（Disruptive Innovation）」として位置づけられています。

現状はニッチ分野でのマーケット開拓との見方もありますが、今後は既存の金融サービスを侵食・代替するのみならず、既存の金融インフラを抜本的に変える動きも予想されます。そのため、既存金融機関は脅威を感じつつも、FinTechプレイヤーと連携する等の手段で新たな金融サービスの提供を模索しはじめています。

これまで、決済・送金・融資・運用などは既存金融機関の固有業務であり、全ての金融取引をまとめる「メインバンク化」が金融機関・利用者にとってもメリットが大きいものとされてきました。しかし、今後は個々の金融サービスの「アンバンドリング化」が進み、利用者が最適なサービスを取捨選択するようになると考えられます。

その時、金融サービス起点のサービスモデルとは異なり、決済・送金・融資・貯蓄運用それぞれと密接な非金融サービスとの連携が肝になるでしょう。例えば、買物やコミュニケーションチャネル（通信やSNS）を起点とした決済や送金、物流や商取引情報を活用した融資等が想定されます。ユーザー起点で日常の消費行動や企業行動等に金融サービスを溶け込ませる「業種を横断するエコシステム」を構築し、新たに付加価値提供する動きが加速することが見込まれます。